Analyse de canapé n° 80. Pénurie de composants pour smartphones

Les sujets de Sofa Analytics surviennent toujours d'eux-mêmes, souvent même lorsque vous ne prévoyez pas d'écrire à ce sujet, car vous considérez que ce qui se passe est compréhensible pour ceux qui travaillent sur le marché, mais pas très important pour les autres. Parfois, je me limite à des messages courts sur Twitter, mais après eux, l'incompréhension ne fait souvent que grandir. Voulez-vous un exemple? Il a tweeté ce qui suit :

"Triste nouvelle. MediaTek a une pénurie de chipsets 3G, une pénurie de 4G commence. Qualcomm connaît des échecs de production et les pénuries commencent. »

Beaucoup de spéculations ont surgi, l'homme des relations publiques de Qualcomm n'a pas du tout maîtrisé cette proposition et a commencé à construire ses suppositions folles. Ce matériel est un programme éducatif sur ce qui se passe sur le marché des composants, qui décrira la situation actuelle aussi complètement que possible et expliquera les causes et les conséquences.

Marché des smartphones stable, croissance modérée de quelques pour cent

La carence de quelque chose se produit, en règle générale, pour plusieurs raisons, conditionnellement, elles peuvent être divisées comme ceci :

  • Force majeure, telle qu'une catastrophe naturelle, lorsque la production s'arrête et que la chaîne d'approvisionnement est interrompue ;
  • Une forte augmentation de la demande qui n'aurait pas pu être prévue ;
  • Redistribution de la demande entre les différents segments de prix

Il est impossible de prévoir la force majeure, les analystes ne le font pas et ne peuvent pas inclure ce facteur dans leurs prévisions, car il est aléatoire, chaotique. Mais deux autres raisons sont directement liées au domaine de l'analyse, et elles peuvent être prédites avec la bonne approche. Dans ce cas, une prédiction est une prévision de ce qui se passera sur le marché.

Pour le marché des composants, les prévisions d'expéditions d'appareils aux canaux de vente en gros sont décisives, par exemple, un rapport trimestriel d'IDC, qui fournit une valeur de vente. La vente au détail peut être intéressante pour les opérateurs, les constructeurs, mais dans une moindre mesure pour les équipementiers. À certains égards, il s'agit d'une situation paradoxale, car la demande au détail de certains appareils a peu d'effet sur les ventes de composants, nous devrions plutôt parler de la situation des fabricants eux-mêmes, et non de modèles spécifiques, à moins que nous ne parlions de quelque chose exclusif, lorsque le composant est utilisé dans un nombre limité d'appareils.

Regardons le dernier rapport d'IDC, pour le deuxième trimestre de 2016. Le rapport indique que le marché a augmenté de 0,3 % en glissement annuel, pour atteindre 343,3 millions de smartphones. Soit de 3,1% par rapport à 333,1 millions d'unités au premier trimestre 2016. Le leitmotiv de la plupart des rapports est similaire, le marché est en stagnation, il n'y a pas de croissance notable. Par conséquent, la deuxième raison du déficit par rapport à ceux répertoriés peut être écartée en toute sécurité, il n'y a pas de croissance rapide du marché, sur laquelle il serait possible de blâmer le déficit qui a commencé.

Regardons maintenant la planche du rapport IDC, qui contient beaucoup de choses intéressantes.

Veuillez noter qu'aux quatrième et cinquième places un acteur tel que BBK Corporation (OPPO / Vivo sont deux marques de cette société). Il vaut également la peine de jeter un œil à la catégorie "Autres", qui est en baisse, et c'est une baisse très sensible. Si pour Apple la baisse des ventes est liée au déplacement de la demande du segment de prix supérieur vers le bas, alors qu'est-il arrivé aux entreprises chinoises et indiennes qui ont soudainement perdu le marché et y ont perdu leurs parts ? La réponse se trouve dans la pénurie de composants.

Prenons l'exemple du marché indien, où le prix moyen d'un smartphone reste très bas et où les appareils 4G ne sont tout simplement pas nécessaires. Un smartphone en Inde doit être bon marché, sinon il ne sera pas acheté. En 2016, toutes les entreprises opérant sur ce marché ont été confrontées au fait qu'elles ne disposaient pas de suffisamment de chipsets 3G pour la production, car la demande pour ceux-ci augmentait sur le marché chinois, qui est le principal pour la plupart des fabricants tant en termes de ventes que de volume. ils sont physiquement là. Les fabricants de smartphones passent des commandes de composants 2 à 2,5 mois avant le début de la production, souvent ces commandes de petites usines sont formées en fonction de la demande réelle des acheteurs en gros. Contrairement aux grands fabricants, ils n'achètent pas de composants en stock, car ils essaient d'éviter les surstocks et ne disposent pas d'une large gamme de modèles pour garantir leur utilisation.

Le premier coup a été porté à ces petites usines, elles ont dû augmenter le coût de leurs smartphones, remplacer les chipsets 3G par des chipsets 4G similaires mais plus chers. Faites attention au nombre de smartphones 4G bon marché apparus en 2016, cela est devenu possible, entre autres, grâce à la réorientation du marché par les fabricants, et ce n'est pas rentable pour eux, car les clients veulent recevoir des appareils 3G et ne pas surpayer. Au milieu de l'année, la pénurie de chipsets 3G de MediaTek est devenue perceptible, la situation a été partiellement corrigée par le fait que la société a commencé à expédier des chipsets 4G avec divers bonus pour les grands partenaires. Mais il est impossible d'augmenter instantanément la production, et cela est devenu une limitation pour les fabricants avec des gammes d'appareils à petit budget.

Dans ce contexte, l'activité de Qualcomm s'est améliorée, la société vendant davantage en Chine et signant davantage d'accords de licence. Pour les acteurs locaux, c'était une nécessité vitale, car ils n'étaient pas en mesure de fournir des chipsets en quantité suffisante, et ils perdaient le marché. Par exemple, Qualcomm a obtenu des entreprises comme OPPO/Vivo, qui, en théorie, ont eu accès aux chipsets avec l'accord avec Qualcomm.

Maintenant, quelques mots sur la différence entre le contrat de licence et l'expédition réelle des marchandises. Qualcomm perçoit des redevances sur la vente du chipset, alors que l'entreprise ne possède pas ses propres usines, des sociétés tierces sont engagées dans la production, il y en a plusieurs dans le monde. Tout comme les fabricants de smartphones passent des commandes de fabrication avec Qualcomm, Qualcomm lui-même le fait avec ces fabricants. La période de planification est en moyenne de 4 à 6 mois. C'est-à-dire que vous ne pouvez pas recevoir de commande de Vivo et réviser parfois vos plans. En règle générale, une augmentation de la production est possible de 5 à 10 %, pas plus.

Nous avons discuté de la situation avec la pénurie de chipsets et d'autres composants avec les cadres supérieurs de BBK Corporation lors d'une des réunions. Ils affirment qu'ils n'ont pas pu obtenir la quantité commandée de chipsets auprès de Qualcomm, leurs prévisions étaient nettement supérieures à ce que l'entreprise peut passer des commandes pour la production. Ils ne recevront que 50 % du volume réellement nécessaire. Les prévisions qu'il a données indiquent que la situation se normalisera au premier trimestre de 2017.

En principe, Spreadtrum, MediaTek et d'autres acteurs ont une situation similaire, ils vivent en pénurie, alors que presque toute la ligne est balayée, et ils ne pourront satisfaire la demande qu'au début de 2017. De plus, cela aura un effet positif sur les prix, et ils ne diminueront qu'au deuxième trimestre de 2017, lorsque le marché sentira un nombre suffisant de chipsets. Sans cette situation, et aujourd'hui les prix de nombreux chipsets auraient diminué, nous avons vu une démarque saisonnière, mais cela ne se produit pratiquement pas, ou une telle réduction de prix semble papier, en fait elle n'existe pas.

Qu'arrive-t-il aux entreprises intégrées verticalement comme Samsung et Huawei qui fabriquent elles-mêmes des chipsets ? En théorie, cette situation n'aurait pas dû les affecter et, au contraire, ils peuvent augmenter les approvisionnements et les ventes, par exemple, le même Exynos devrait monter en flèche dans les ventes de Montre chaîne plaquée argent unisexe côté Meizu. Mais cela ne se produit pas, et ici nous voyons exactement la même situation. Les lignes sont chargées de la production de chipsets sur le côté, car il s'agit d'une opération plus rentable pour le moment que même de produire et de vendre vos propres chipsets. Le segment haut de gamme ne manque pas, alors que l'on voit émerger de nombreux modèles chinois à très bas coût, basés sur le même Qualcomm 820. Où et pourquoi ? Du manque de versions plus basiques, les fabricants prennent tout ce qu'ils peuvent atteindre. Mais ce n'est qu'une partie de l'histoire, car d'autres composants sont également rares.

Pénurie d'écrans pour smartphones et téléphones à bouton-poussoir

Vers le mois de mars, la première cloche a retenti, les fabricants d'écrans ont commencé à manquer d'écrans de 5 pouces avec des résolutions FullHD et HD, leurs prix ont lentement grimpé. A cette époque, l'explication était la suivante : le marché est surstocké, il existe de nombreux fabricants de qualité différente, certaines usines ont réduit leurs lignes, du coup, l'offre a diminué. Au milieu de l'été, le marché s'était partiellement stabilisé, mais de nombreuses petites usines ont joué la prudence et ont abaissé leurs prévisions. Par conséquent, elles ont commencé à acheter moins de composants pour les écrans. En conséquence, cela a conduit au fait qu'en août, la production de composants pour écrans a fortement chuté, le problème a été transmis le long de la chaîne. Alors, quelle est la prochaine? Et puis les prix augmentent et les pénuries.

L'histoire n'est pas directement liée à la pénurie d'écrans et de chipsets, mais les racines de ce problème sont les mêmes, les mauvaises prévisions pour les diagonales d'écran, la panique des fabricants qui avaient peur de la surproduction et ont décidé de jouer la sécurité. Au total, cela a entraîné une baisse des achats de composants, une diminution de l'offre. Il est arrivé au point que les prix, même pour les écrans des téléphones à bouton-poussoir, ont augmenté. Pourquoi? Oui, car leurs constructeurs se sont réorientés vers les grandes diagonales ou ont simplement décidé de jouer la hausse, puisque tout le marché est en hausse. Le déficit artificiel s'est superposé au déficit naturel.

Il est arrivé au point que les grandes entreprises sont obligées de suspendre les expéditions d'écrans aux centres de service du monde entier, par exemple, Samsung manque de tels composants, et l'ensemble de l'appareil peut être remplacé sous garantie s'il n'y a pas d'écran. Auparavant, il fallait commander un écran et attendre sa livraison, en ce moment la situation est telle que l'attente sera certainement longue.

La bande-annonce de ceci est la mémoire pour les téléphones, il y avait aussi des prédictions incorrectes. Beaucoup pensaient que la transition vers 2/16 Go prendrait plus de temps, mais cela s'est fait très rapidement. Il y avait un déséquilibre entre l'offre et la demande. En conséquence, de nombreuses entreprises, de manière inattendue pour elles-mêmes, ont commencé à installer 3, voire 4 Go de mémoire dans le modèle du segment intermédiaire. Bien qu'auparavant prévu de rester à 2 Go. Il y a eu une situation où le marché les a poussés à une transition brutale vers plus de mémoire.

Courtes conclusions

Tous les fabricants de composants profitent de la pénurie, car ils travaillent pour l'usure, les lignes sont pleines. Ceux qui peuvent rapidement mettre en service une capacité supplémentaire gagneront encore plus. Mais il faut aussi être prudent ici, car l'augmentation de l'offre peut tout aussi bien faire baisser les prix des composants. La situation qui s'est produite est la conséquence de prévisions incorrectes pour les segments de prix et les produits, de la croissance d'entreprises individuelles et de la chute de petits acteurs. À la frontière des premier et deuxième trimestres de 2017, on peut s'attendre à ce que la situation se normalise, et le pic se situera dans la période du Nouvel An, comme le montrent les commandes d'aujourd'hui. Les perdants seront les grands fabricants sans leur propre production, ainsi que les très petits acteurs, ils augmenteront le coût de production. Cela se voit clairement dans la situation actuelle avec l'iPhone 7, le coût du modèle actuel est de 224,8 $ (BOM), tandis que l'iPhone 6 coûte à l'entreprise 36,89 $ de moins. Le changement de prix est directement lié à la fois à l'augmentation de la mémoire et à l'augmentation des prix sur le marché des composants.

Il est curieux que tout soit étroitement interconnecté sur le marché des composants, et le processus qui a été lancé dans l'une de ses parties a immédiatement affecté tous les composants. Les fabricants de jacks 3,5 mm souhaitent également augmenter les prix de leurs produits, tout comme les fournisseurs de tous les autres composants. Il s'agit d'une réaction normale à la situation actuelle, bien que beaucoup n'aient pas les conditions préalables pour cela.

Du point de vue des consommateurs, cela reste imperceptible, car les prix des nouveaux appareils sont fixés en fonction de la situation, et les anciens ne deviennent tout simplement pas moins chers aussi rapidement qu'ils le devraient. Il y a un autre point important, pour la première fois, les consommateurs peuvent recevoir les meilleurs chipsets dans le segment de prix moyen (30 à 35 000 roubles). Mais les vacances ne dureront que cette année, avec la normalisation de la situation, tout reviendra à la normale. De même que l'abondance de mémoire dans les modèles est souvent due au fait qu'il n'y a pas de plus petits volumes, les fabricants doivent installer une plus grande mémoire. Peut-être que seuls les appareils les plus économiques sont attaqués, mais en Russie, ils sont agressivement subventionnés par les opérateurs et cela est également imperceptible. Voici une situation tellement paradoxale dans laquelle les consommateurs sont gagnants et les fabricants d'appareils deviennent perdants, à mesure que leur coût par modèle augmente et que leurs bénéfices diminuent.

Analyse de canapé n° 80. Pénurie de composants pour smartphones

Les sujets de Sofa Analytics surviennent toujours d'eux-mêmes, souvent même lorsque vous ne prévoyez pas d'écrire à ce sujet, car vous considérez que ce qui se passe est compréhensible pour ceux qui travaillent sur le marché, mais pas très important pour les autres. Parfois, je me limite à des messages courts sur Twitter, mais après eux, l'incompréhension ne fait souvent que grandir. Voulez-vous un exemple? Il a tweeté ce qui suit :

"Triste nouvelle. MediaTek a une pénurie de chipsets 3G, une pénurie de 4G commence. Qualcomm connaît des échecs de production et les pénuries commencent."

Beaucoup de spéculations ont surgi, l'homme des relations publiques de Qualcomm n'a pas du tout maîtrisé cette proposition et a commencé à construire ses suppositions folles. Ce matériel est un programme éducatif sur ce qui se passe sur le marché des composants, qui décrira la situation actuelle aussi complètement que possible et expliquera les causes et les conséquences.

Marché des smartphones stable, croissance modérée de quelques pour cent

Une pénurie de quelque chose se produit, en règle générale, pour plusieurs raisons, conditionnellement, elles peuvent être divisées comme ceci :

  • Force majeure, telle qu'une catastrophe naturelle, lorsque la production s'arrête et que la chaîne d'approvisionnement est interrompue ;
  • Une forte augmentation de la demande qui n'aurait pas pu être prévue ;
  • Redistribution de la demande entre les différents segments de prix

Il est impossible de prévoir la force majeure, les analystes ne le font pas et ne peuvent pas inclure ce facteur dans leurs prévisions, car il est aléatoire, chaotique. Mais deux autres raisons sont directement liées au domaine de l'analyse, et elles peuvent être prédites avec la bonne approche. Dans ce cas, une prédiction est une prévision de ce qui se passera sur le marché.

Pour le marché des composants, les prévisions d'expéditions d'appareils aux canaux de vente en gros sont décisives, par exemple, un rapport trimestriel d'IDC, qui fournit une valeur de vente. La vente au détail peut être intéressante pour les opérateurs, les constructeurs, mais dans une moindre mesure pour les équipementiers. À certains égards, il s'agit d'une situation paradoxale, car la demande au détail de certains appareils a peu d'effet sur les ventes de composants, nous devrions plutôt parler de la situation des fabricants eux-mêmes, et non de modèles spécifiques, à moins que nous ne parlions de quelque chose exclusif, lorsque le composant est utilisé dans un nombre limité d'appareils.

Regardons le dernier rapport d'IDC, pour le deuxième trimestre de 2016. Le rapport indique que le marché a augmenté de 0,3 % en glissement annuel, pour atteindre 343,3 millions de smartphones. Soit de 3,1% par rapport à 333,1 millions d'unités au premier trimestre 2016. Le leitmotiv de la plupart des rapports est similaire, le marché est en stagnation, il n'y a pas de croissance notable. Par conséquent, la deuxième raison du déficit par rapport à ceux répertoriés peut être écartée en toute sécurité, il n'y a pas de croissance rapide du marché, sur laquelle il serait possible de blâmer le déficit qui a commencé.

Regardons maintenant la planche du rapport IDC, qui contient beaucoup de choses intéressantes.

Veuillez noter qu'aux quatrième et cinquième places un acteur tel que BBK Corporation (OPPO / Vivo sont deux marques de cette société). Il vaut également la peine de jeter un œil à la catégorie "Autres", qui est en baisse, et c'est une baisse très sensible. Si pour Apple la baisse des ventes est liée au déplacement de la demande du segment de prix supérieur vers le bas, alors qu'est-il arrivé aux entreprises chinoises et indiennes qui ont soudainement perdu le marché et y ont perdu leurs parts ? La réponse se trouve dans la pénurie de composants.

Prenons l'exemple du marché indien, où le prix moyen d'un smartphone reste très bas et où les appareils 4G ne sont tout simplement pas nécessaires. Un smartphone en Inde doit être bon marché, sinon il ne sera pas acheté. En 2016, toutes les entreprises opérant sur ce marché ont été confrontées au fait qu'elles ne disposaient pas de suffisamment de chipsets 3G pour la production, car la demande pour ceux-ci augmentait sur le marché chinois, qui est le principal pour la plupart des fabricants tant en termes de ventes que de volume. ils sont physiquement là. Les fabricants de smartphones passent des commandes de composants 2 à 2,5 mois avant le début de la production, souvent ces commandes de petites usines sont formées en fonction de la demande réelle des acheteurs en gros. Contrairement aux grands fabricants, ils n'achètent pas de composants en stock, car ils essaient d'éviter les surstocks et ne disposent pas d'une large gamme de modèles pour garantir leur utilisation.

Le premier coup a été porté à ces petites usines, elles ont dû augmenter le coût de leurs smartphones, remplacer les chipsets 3G par des chipsets 4G similaires mais plus chers. Faites attention au nombre de smartphones 4G bon marché apparus en 2016, cela est devenu possible, entre autres, grâce à la réorientation du marché par les fabricants, et ce n'est pas rentable pour eux, car les clients veulent recevoir des appareils 3G et ne pas surpayer. Au milieu de l'année, la pénurie de chipsets 3G de MediaTek est devenue perceptible, la situation a été partiellement corrigée par le fait que la société a commencé à expédier des chipsets 4G avec divers bonus pour les grands partenaires. Mais il est impossible d'augmenter instantanément la production, et cela est devenu une limitation pour les fabricants avec des gammes d'appareils à petit budget.

Dans ce contexte, l'activité de Qualcomm s'est améliorée, la société vendant davantage en Chine et signant davantage d'accords de licence. Pour les acteurs locaux, c'était une nécessité vitale, car ils n'étaient pas en mesure de fournir des chipsets en quantité suffisante, et ils perdaient le marché. Par exemple, Qualcomm a obtenu des entreprises comme OPPO/Vivo, qui, en théorie, ont eu accès aux chipsets avec l'accord avec Qualcomm.

Maintenant, quelques mots sur la différence entre le contrat de licence et l'expédition réelle des marchandises. Qualcomm perçoit des redevances sur la vente du chipset, alors que l'entreprise ne possède pas ses propres usines, des sociétés tierces sont engagées dans la production, il y en a plusieurs dans le monde. Tout comme les fabricants de smartphones passent des commandes de fabrication avec Qualcomm, Qualcomm lui-même le fait avec ces fabricants. La période de planification est en moyenne de 4 à 6 mois. C'est-à-dire que vous ne pouvez pas recevoir de commande de Vivo et réviser parfois vos plans. En règle générale, une augmentation de la production est possible de 5 à 10 %, pas plus.

Nous avons discuté de la situation avec la pénurie de chipsets et d'autres composants avec les cadres supérieurs de BBK Corporation lors d'une des réunions. Ils affirment qu'ils n'ont pas pu obtenir la quantité commandée de chipsets auprès de Qualcomm, leurs prévisions étaient nettement supérieures à ce que l'entreprise peut passer des commandes pour la production. Ils ne recevront que 50 % du volume réellement nécessaire. Les prévisions qu'il a données indiquent que la situation se normalisera au premier trimestre de 2017.

En principe, Spreadtrum, MediaTek et d'autres acteurs ont une situation similaire, ils vivent en pénurie, alors que presque toute la ligne est balayée, et ils ne pourront satisfaire la demande qu'au début de 2017. De plus, cela aura un effet positif sur les prix, et ils ne diminueront qu'au deuxième trimestre de 2017, lorsque le marché sentira un nombre suffisant de chipsets. Sans cette situation, et aujourd'hui les prix de nombreux chipsets auraient diminué, nous avons vu une démarque saisonnière, mais cela ne se produit pratiquement pas, ou une telle réduction de prix semble papier, en fait elle n'existe pas.

Qu'arrive-t-il aux entreprises intégrées verticalement comme Samsung et Huawei qui fabriquent elles-mêmes des chipsets ? En théorie, cette situation n'aurait pas dû les affecter et, au contraire, ils peuvent augmenter les approvisionnements et les ventes, par exemple, le même Exynos devrait monter en flèche dans les ventes de Montre chaîne plaquée argent unisexe côté Meizu. Mais cela ne se produit pas, et ici nous voyons exactement la même situation. Les lignes sont chargées de la production de chipsets sur le côté, car il s'agit d'une opération plus rentable pour le moment que même de produire et de vendre vos propres chipsets. Le segment haut de gamme ne manque pas, alors que l'on voit émerger de nombreux modèles chinois à très bas coût, basés sur le même Qualcomm 820. Où et pourquoi ? Du manque de versions plus basiques, les fabricants prennent tout ce qu'ils peuvent atteindre. Mais ce n'est qu'une partie de l'histoire, car d'autres composants sont également rares.

Pénurie d'écrans pour smartphones et téléphones à bouton-poussoir

Vers le mois de mars, la première cloche a retenti, les fabricants d'écrans ont commencé à manquer d'écrans de 5 pouces avec des résolutions FullHD et HD, leurs prix ont lentement grimpé. A cette époque, l'explication était la suivante : le marché est surstocké, il existe de nombreux fabricants de qualité différente, certaines usines ont réduit leurs lignes, du coup, l'offre a diminué. Au milieu de l'été, le marché s'était partiellement stabilisé, mais de nombreuses petites usines ont joué la prudence et ont abaissé leurs prévisions. Par conséquent, elles ont commencé à acheter moins de composants pour les écrans. En conséquence, cela a conduit au fait qu'en août, la production de composants pour écrans a fortement chuté, le problème a été transmis le long de la chaîne. Alors, quelle est la prochaine? Et puis les prix augmentent et les pénuries.

L'histoire n'est pas directement liée à la pénurie d'écrans et de chipsets, mais les racines de ce problème sont les mêmes, les mauvaises prévisions pour les diagonales d'écran, la panique des fabricants qui avaient peur de la surproduction et ont décidé de jouer la sécurité. Au total, cela a entraîné une baisse des achats de composants, une diminution de l'offre. Il est arrivé au point que les prix, même pour les écrans des téléphones à bouton-poussoir, ont augmenté. Pourquoi? Oui, car leurs constructeurs se sont réorientés vers les grandes diagonales ou ont simplement décidé de jouer la hausse, puisque tout le marché est en hausse. Le déficit artificiel s'est superposé au déficit naturel.

Il est arrivé au point que les grandes entreprises sont obligées de suspendre les expéditions d'écrans aux centres de service du monde entier, par exemple, Samsung manque de tels composants, et l'ensemble de l'appareil peut être remplacé sous garantie s'il n'y a pas d'écran. Auparavant, il fallait commander un écran et attendre sa livraison, en ce moment la situation est telle que l'attente sera certainement longue.

La bande-annonce de ceci est la mémoire pour les téléphones, il y avait aussi des prédictions incorrectes. Beaucoup pensaient que la transition vers 2/16 Go prendrait plus de temps, mais cela s'est fait très rapidement. Il y avait un déséquilibre entre l'offre et la demande. En conséquence, de nombreuses entreprises, de manière inattendue pour elles-mêmes, ont commencé à installer 3, voire 4 Go de mémoire dans le modèle du segment intermédiaire. Bien qu'auparavant prévu de rester à 2 Go. Il y a eu une situation où le marché les a poussés à une transition brutale vers plus de mémoire.

Courtes conclusions

Tous les fabricants de composants profitent de la pénurie, car ils travaillent pour l'usure, les lignes sont pleines. Ceux qui peuvent rapidement mettre en service une capacité supplémentaire gagneront encore plus. Mais il faut aussi être prudent ici, car l'augmentation de l'offre peut tout aussi bien faire baisser les prix des composants. La situation qui s'est produite est la conséquence de prévisions incorrectes pour les segments de prix et les produits, de la croissance d'entreprises individuelles et de la chute de petits acteurs. À la frontière des premier et deuxième trimestres de 2017, on peut s'attendre à ce que la situation se normalise, et le pic se situera dans la période du Nouvel An, comme le montrent les commandes d'aujourd'hui. Les perdants seront les grands fabricants sans leur propre production, ainsi que les très petits acteurs, ils augmenteront le coût de production. Cela se voit clairement dans la situation actuelle avec l'iPhone 7, le coût du modèle actuel est de 224,8 $ (BOM), tandis que l'iPhone 6 coûte à l'entreprise 36,89 $ de moins. Le changement de prix est directement lié à la fois à l'augmentation de la mémoire et à l'augmentation des prix sur le marché des composants.

Il est curieux que tout soit étroitement interconnecté sur le marché des composants, et le processus qui a été lancé dans l'une de ses parties a immédiatement affecté tous les composants. Les fabricants de jacks 3,5 mm souhaitent également augmenter les prix de leurs produits, tout comme les fournisseurs de tous les autres composants. Il s'agit d'une réaction normale à la situation actuelle, bien que beaucoup n'aient pas les conditions préalables pour cela.

Du point de vue des consommateurs, cela reste imperceptible, car les prix des nouveaux appareils sont fixés en fonction de la situation, et les anciens ne deviennent tout simplement pas moins chers aussi rapidement qu'ils le devraient. Il y a un autre point important, pour la première fois, les consommateurs peuvent recevoir les meilleurs chipsets dans le segment de prix moyen (30 à 35 000 roubles). Mais les vacances ne dureront que cette année, avec la normalisation de la situation, tout reviendra à la normale. De même que l'abondance de mémoire dans les modèles est souvent due au fait qu'il n'y a pas de plus petits volumes, les fabricants doivent installer une plus grande mémoire. Peut-être que seuls les appareils les plus économiques sont attaqués, mais en Russie, ils sont agressivement subventionnés par les opérateurs et cela est également imperceptible. Voici une situation tellement paradoxale dans laquelle les consommateurs sont gagnants et les fabricants d'appareils deviennent perdants, à mesure que leur coût par modèle augmente et que leurs bénéfices diminuent.

Analyse de canapé n° 80. Pénurie de composants pour smartphones

Les sujets de Sofa Analytics surviennent toujours d'eux-mêmes, souvent même lorsque vous ne prévoyez pas d'écrire à ce sujet, car vous considérez que ce qui se passe est compréhensible pour ceux qui travaillent sur le marché, mais pas très important pour les autres. Parfois, je me limite à des messages courts sur Twitter, mais après eux, l'incompréhension ne fait souvent que grandir. Voulez-vous un exemple? Il a tweeté ce qui suit :

"Triste nouvelle. MediaTek a une pénurie de chipsets 3G, une pénurie de 4G commence. Qualcomm connaît des échecs de production et les pénuries commencent. »

Beaucoup de spéculations ont surgi, l'homme des relations publiques de Qualcomm n'a pas du tout maîtrisé cette proposition et a commencé à construire ses suppositions folles. Ce matériel est un programme éducatif sur ce qui se passe sur le marché des composants, qui décrira la situation actuelle aussi complètement que possible et expliquera les causes et les conséquences.

Marché des smartphones stable, croissance modérée de quelques pour cent

La carence de quelque chose se produit, en règle générale, pour plusieurs raisons, conditionnellement, elles peuvent être divisées comme ceci :

  • Force majeure, telle qu'une catastrophe naturelle, lorsque la production s'arrête et que la chaîne d'approvisionnement est interrompue ;
  • Une forte augmentation de la demande qui n'aurait pas pu être prévue ;
  • Redistribution de la demande entre les différents segments de prix

Il est impossible de prévoir la force majeure, les analystes ne le font pas et ne peuvent pas inclure ce facteur dans leurs prévisions, car il est aléatoire, chaotique. Mais deux autres raisons sont directement liées au domaine de l'analyse, et elles peuvent être prédites avec la bonne approche. Dans ce cas, une prédiction est une prévision de ce qui se passera sur le marché.

Pour le marché des composants, les prévisions d'expéditions d'appareils aux canaux de vente en gros sont décisives, par exemple, un rapport trimestriel d'IDC, qui fournit une valeur de vente. La vente au détail peut être intéressante pour les opérateurs, les constructeurs, mais dans une moindre mesure pour les équipementiers. À certains égards, il s'agit d'une situation paradoxale, car la demande au détail de certains appareils a peu d'effet sur les ventes de composants, nous devrions plutôt parler de la situation des fabricants eux-mêmes, et non de modèles spécifiques, à moins que nous ne parlions de quelque chose exclusif, lorsque le composant est utilisé dans un nombre limité d'appareils.

Regardons le dernier rapport d'IDC, pour le deuxième trimestre de 2016. Le rapport indique que le marché a augmenté de 0,3 % en glissement annuel, pour atteindre 343,3 millions de smartphones. Soit de 3,1% par rapport à 333,1 millions d'unités au premier trimestre 2016. Le leitmotiv de la plupart des rapports est similaire, le marché est en stagnation, il n'y a pas de croissance notable. Par conséquent, la deuxième raison du déficit par rapport à ceux répertoriés peut être écartée en toute sécurité, il n'y a pas de croissance rapide du marché, sur laquelle il serait possible de blâmer le déficit qui a commencé.

Regardons maintenant la planche du rapport IDC, qui contient beaucoup de choses intéressantes.

Veuillez noter qu'aux quatrième et cinquième places un acteur tel que BBK Corporation (OPPO / Vivo sont deux marques de cette société). Il vaut également la peine de jeter un œil à la catégorie "Autres", qui est en baisse, et c'est une baisse très sensible. Si pour Apple la baisse des ventes est liée au déplacement de la demande du segment de prix supérieur vers le bas, alors qu'est-il arrivé aux entreprises chinoises et indiennes qui ont soudainement perdu le marché et y ont perdu leurs parts ? La réponse se trouve dans la pénurie de composants.

Prenons l'exemple du marché indien, où le prix moyen d'un smartphone reste très bas et où les appareils 4G ne sont tout simplement pas nécessaires. Un smartphone en Inde doit être bon marché, sinon il ne sera pas acheté. En 2016, toutes les entreprises opérant sur ce marché ont été confrontées au fait qu'elles ne disposaient pas de suffisamment de chipsets 3G pour la production, car la demande pour ceux-ci augmentait sur le marché chinois, qui est le principal pour la plupart des fabricants tant en termes de ventes que de volume. ils sont physiquement là. Les fabricants de smartphones passent des commandes de composants 2 à 2,5 mois avant le début de la production, souvent ces commandes de petites usines sont formées en fonction de la demande réelle des acheteurs en gros. Contrairement aux grands fabricants, ils n'achètent pas de composants en stock, car ils essaient d'éviter les surstocks et ne disposent pas d'une large gamme de modèles pour garantir leur utilisation.

Le premier coup a été porté à ces petites usines, elles ont dû augmenter le coût de leurs smartphones, remplacer les chipsets 3G par des chipsets 4G similaires mais plus chers. Faites attention au nombre de smartphones 4G bon marché apparus en 2016, cela est devenu possible, entre autres, grâce à la réorientation du marché par les fabricants, et ce n'est pas rentable pour eux, car les clients veulent recevoir des appareils 3G et ne pas surpayer. Au milieu de l'année, la pénurie de chipsets 3G de MediaTek est devenue perceptible, la situation a été partiellement corrigée par le fait que la société a commencé à expédier des chipsets 4G avec divers bonus pour les grands partenaires. Mais il est impossible d'augmenter instantanément la production, et cela est devenu une limitation pour les fabricants avec des gammes d'appareils à petit budget.

Dans ce contexte, l'activité de Qualcomm s'est améliorée, la société vendant davantage en Chine et signant davantage d'accords de licence. Pour les acteurs locaux, c'était une nécessité vitale, car ils n'étaient pas en mesure de fournir des chipsets en quantité suffisante, et ils perdaient le marché. Par exemple, Qualcomm a obtenu des entreprises comme OPPO/Vivo, qui, en théorie, ont eu accès aux chipsets avec l'accord avec Qualcomm.

Maintenant, quelques mots sur la différence entre le contrat de licence et l'expédition réelle des marchandises. Qualcomm perçoit des redevances sur la vente du chipset, alors que l'entreprise ne possède pas ses propres usines, des sociétés tierces sont engagées dans la production, il y en a plusieurs dans le monde. Tout comme les fabricants de smartphones passent des commandes de fabrication avec Qualcomm, Qualcomm lui-même le fait avec ces fabricants. La période de planification est en moyenne de 4 à 6 mois. C'est-à-dire que vous ne pouvez pas recevoir de commande de Vivo et réviser parfois vos plans. En règle générale, une augmentation de la production est possible de 5 à 10 %, pas plus.

Nous avons discuté de la situation avec la pénurie de chipsets et d'autres composants avec les cadres supérieurs de BBK Corporation lors d'une des réunions. Ils affirment qu'ils n'ont pas pu obtenir la quantité commandée de chipsets auprès de Qualcomm, leurs prévisions étaient nettement supérieures à ce que l'entreprise peut passer des commandes pour la production. Ils ne recevront que 50 % du volume réellement nécessaire. Les prévisions qu'il a données indiquent que la situation se normalisera au premier trimestre de 2017.

En principe, Spreadtrum, MediaTek et d'autres acteurs ont une situation similaire, ils vivent en pénurie, alors que presque toute la ligne est balayée, et ils ne pourront satisfaire la demande qu'au début de 2017. De plus, cela aura un effet positif sur les prix, et ils ne diminueront qu'au deuxième trimestre de 2017, lorsque le marché sentira un nombre suffisant de chipsets. Sans cette situation, et aujourd'hui les prix de nombreux chipsets auraient diminué, nous avons vu une démarque saisonnière, mais cela ne se produit pratiquement pas, ou une telle réduction de prix semble papier, en fait elle n'existe pas.

Qu'arrive-t-il aux entreprises intégrées verticalement comme Samsung et Huawei qui fabriquent elles-mêmes des chipsets ? En théorie, cette situation n'aurait pas dû les affecter et, au contraire, ils peuvent augmenter les approvisionnements et les ventes, par exemple, le même Exynos devrait monter en flèche dans les ventes de Montre chaîne plaquée argent unisexe côté Meizu. Mais cela ne se produit pas, et ici nous voyons exactement la même situation. Les lignes sont chargées de la production de chipsets sur le côté, car il s'agit d'une opération plus rentable pour le moment que même de produire et de vendre vos propres chipsets. Le segment haut de gamme ne manque pas, alors que l'on voit émerger de nombreux modèles chinois à très bas coût, basés sur le même Qualcomm 820. Où et pourquoi ? Du manque de versions plus basiques, les fabricants prennent tout ce qu'ils peuvent atteindre. Mais ce n'est qu'une partie de l'histoire, car d'autres composants sont également rares.

Pénurie d'écrans pour smartphones et téléphones à bouton-poussoir

Vers le mois de mars, la première cloche a retenti, les fabricants d'écrans ont commencé à manquer d'écrans de 5 pouces avec des résolutions FullHD et HD, leurs prix ont lentement grimpé. A cette époque, l'explication était la suivante : le marché est surstocké, il existe de nombreux fabricants de qualité différente, certaines usines ont réduit leurs lignes, du coup, l'offre a diminué. Au milieu de l'été, le marché s'était partiellement stabilisé, mais de nombreuses petites usines ont joué la prudence et ont abaissé leurs prévisions. Par conséquent, elles ont commencé à acheter moins de composants pour les écrans. En conséquence, cela a conduit au fait qu'en août, la production de composants pour écrans a fortement chuté, le problème a été transmis le long de la chaîne. Alors, quelle est la prochaine? Et puis les prix augmentent et les pénuries.

L'histoire n'est pas directement liée à la pénurie d'écrans et de chipsets, mais les racines de ce problème sont les mêmes, les mauvaises prévisions pour les diagonales d'écran, la panique des fabricants qui avaient peur de la surproduction et ont décidé de jouer la sécurité. Au total, cela a entraîné une baisse des achats de composants, une diminution de l'offre. Il est arrivé au point que les prix ont augmenté même pour les écrans des téléphones à bouton-poussoir. Pourquoi? Oui, car leurs constructeurs se sont réorientés vers les grandes diagonales ou ont simplement décidé de jouer la hausse, puisque tout le marché est en hausse. Le déficit artificiel s'est superposé au déficit naturel.

Il est arrivé au point que les grandes entreprises sont obligées de suspendre les expéditions d'écrans aux centres de service du monde entier, par exemple, Samsung manque de tels composants, et l'ensemble de l'appareil peut être remplacé sous garantie s'il n'y a pas d'écran. Auparavant, il fallait commander un écran et attendre sa livraison, en ce moment la situation est telle que l'attente sera certainement longue.

La bande-annonce de ceci est de la mémoire pour les téléphones, il y avait aussi des prédictions incorrectes. Beaucoup pensaient que la transition vers 2/16 Go prendrait plus de temps, mais cela s'est fait très rapidement. Il y avait un déséquilibre entre l'offre et la demande. En conséquence, de nombreuses entreprises ont commencé à installer de manière inattendue 3, voire 4 Go de mémoire dans le modèle de milieu de gamme. Bien qu'auparavant prévu de rester à 2 Go. Il y a eu une situation où le marché les a poussés à une transition brutale vers plus de mémoire.

Courtes conclusions

Tous les fabricants de composants profitent de la pénurie, car ils travaillent pour l'usure, les lignes sont pleines. Ceux qui peuvent rapidement mettre en service une capacité supplémentaire gagneront encore plus. Mais il faut aussi être prudent ici, car l'augmentation de l'offre peut tout aussi bien faire baisser les prix des composants. La situation qui s'est produite est la conséquence de prévisions incorrectes pour les segments de prix et les produits, de la croissance d'entreprises individuelles et de la chute de petits acteurs. À la frontière des premier et deuxième trimestres de 2017, on peut s'attendre à ce que la situation se normalise, et le pic se situera dans la période du Nouvel An, comme le montrent les commandes d'aujourd'hui. Les perdants seront les grands fabricants sans leur propre production, ainsi que les très petits acteurs, ils augmenteront le coût de production. Cela se voit clairement dans la situation actuelle avec l'iPhone 7, le coût du modèle actuel est de 224,8 $ (BOM), tandis que l'iPhone 6 coûte à l'entreprise 36,89 $ de moins. Le changement de prix est directement lié à la fois à l'augmentation de la mémoire et à l'augmentation des prix sur le marché des composants.

Il est curieux que tout soit étroitement interconnecté sur le marché des composants, et le processus qui a été lancé dans l'une de ses parties a immédiatement affecté tous les composants. Les fabricants de jacks 3,5 mm cherchent également à augmenter le prix de leurs produits, tout comme les fournisseurs de tous les autres composants. Il s'agit d'une réaction normale à la situation actuelle, bien que beaucoup n'aient pas les conditions préalables pour cela.

Du point de vue des consommateurs, cela reste imperceptible, car les prix des nouveaux appareils sont fixés en fonction de la situation, et les anciens ne deviennent tout simplement pas moins chers aussi rapidement qu'ils le devraient. Il y a un autre point important, pour la première fois, les consommateurs peuvent recevoir les meilleurs chipsets dans le segment de prix moyen (30 à 35 000 roubles). Mais les vacances ne dureront que cette année, avec la normalisation de la situation, tout reviendra à la normale. De même que l'abondance de mémoire dans les modèles est souvent due au fait qu'il n'y a pas de plus petits volumes, les fabricants doivent installer une plus grande mémoire. Peut-être que seuls les appareils les plus économiques sont attaqués, mais en Russie, ils sont agressivement subventionnés par les opérateurs et cela est également imperceptible. Voici une situation tellement paradoxale dans laquelle les consommateurs sont gagnants et les fabricants d'appareils deviennent perdants, à mesure que leur coût par modèle augmente et que leurs bénéfices diminuent.

Analyse de canapé n° 80. Pénurie de composants pour smartphones

Les sujets de Sofa Analytics surviennent toujours d'eux-mêmes, souvent même lorsque vous ne prévoyez pas d'écrire à ce sujet, car vous considérez que ce qui se passe est compréhensible pour ceux qui travaillent sur le marché, mais pas très important pour les autres. Parfois, je me limite à des messages courts sur Twitter, mais après eux, l'incompréhension ne fait souvent que grandir. Voulez-vous un exemple? Il a tweeté ce qui suit :

"Triste nouvelle. MediaTek a une pénurie de chipsets 3G, une pénurie de 4G commence. Qualcomm connaît des échecs de production et les pénuries commencent."

Beaucoup de spéculations ont surgi, l'homme des relations publiques de Qualcomm n'a pas du tout maîtrisé cette proposition et a commencé à construire ses suppositions folles. Ce matériel est un programme éducatif sur ce qui se passe sur le marché des composants, qui décrira la situation actuelle aussi complètement que possible et expliquera les causes et les conséquences.

Marché des smartphones stable, croissance modérée de quelques pour cent

Une pénurie de quelque chose se produit, en règle générale, pour plusieurs raisons, conditionnellement, elles peuvent être divisées comme ceci :

  • Force majeure, telle qu'une catastrophe naturelle, lorsque la production s'arrête et que la chaîne d'approvisionnement est interrompue ;
  • Une forte augmentation de la demande qui n'aurait pas pu être prévue ;
  • Redistribution de la demande entre les différents segments de prix

Il est impossible de prévoir la force majeure, les analystes ne le font pas et ne peuvent pas inclure ce facteur dans leurs prévisions, car il est aléatoire, chaotique. Mais deux autres raisons sont directement liées au domaine de l'analyse, et elles peuvent être prédites avec la bonne approche. Dans ce cas, une prédiction est une prévision de ce qui se passera sur le marché.

Pour le marché des composants, les prévisions d'expéditions d'appareils aux canaux de vente en gros sont décisives, par exemple, un rapport trimestriel d'IDC, qui fournit une valeur de vente. La vente au détail peut être intéressante pour les opérateurs, les constructeurs, mais dans une moindre mesure pour les équipementiers. À certains égards, il s'agit d'une situation paradoxale, car la demande au détail de certains appareils a peu d'effet sur les ventes de composants, nous devrions plutôt parler de la situation des fabricants eux-mêmes, et non de modèles spécifiques, à moins que nous ne parlions de quelque chose exclusif, lorsque le composant est utilisé dans un nombre limité d'appareils.

Regardons le dernier rapport d'IDC, pour le deuxième trimestre de 2016. Le rapport indique que le marché a augmenté de 0,3 % en glissement annuel, pour atteindre 343,3 millions de smartphones. Soit de 3,1% par rapport à 333,1 millions d'unités au premier trimestre 2016. Le leitmotiv de la plupart des rapports est similaire, le marché est en stagnation, il n'y a pas de croissance notable. Par conséquent, la deuxième raison du déficit par rapport à ceux répertoriés peut être écartée en toute sécurité, il n'y a pas de croissance rapide du marché, sur laquelle il serait possible de blâmer le déficit qui a commencé.

Regardons maintenant la planche du rapport IDC, qui contient beaucoup de choses intéressantes.

Veuillez noter qu'aux quatrième et cinquième places un acteur tel que BBK Corporation (OPPO / Vivo sont deux marques de cette société). Il vaut également la peine de jeter un œil à la catégorie "Autres", qui est en baisse, et c'est une baisse très sensible. Si pour Apple la baisse des ventes est liée au déplacement de la demande du segment de prix supérieur vers le bas, alors qu'est-il arrivé aux entreprises chinoises et indiennes qui ont soudainement perdu le marché et y ont perdu leurs parts ? La réponse se trouve dans la pénurie de composants.

Prenons l'exemple du marché indien, où le prix moyen d'un smartphone reste très bas et où les appareils 4G ne sont tout simplement pas nécessaires. Un smartphone en Inde doit être bon marché, sinon il ne sera pas acheté. En 2016, toutes les entreprises opérant sur ce marché ont été confrontées au fait qu'elles ne disposaient pas de suffisamment de chipsets 3G pour la production, car la demande pour ceux-ci augmentait sur le marché chinois, qui est le principal pour la plupart des fabricants tant en termes de ventes que de volume. ils sont physiquement là. Les fabricants de smartphones passent des commandes de composants 2 à 2,5 mois avant le début de la production, souvent ces commandes de petites usines sont formées en fonction de la demande réelle des acheteurs en gros. Contrairement aux grands fabricants, ils n'achètent pas de composants en stock, car ils essaient d'éviter les surstocks et ne disposent pas d'une large gamme de modèles pour garantir leur utilisation.

Le premier coup a été porté à ces petites usines, elles ont dû augmenter le coût de leurs smartphones, remplacer les chipsets 3G par des chipsets 4G similaires mais plus chers. Faites attention au nombre de smartphones 4G bon marché apparus en 2016, cela est devenu possible, entre autres, grâce à la réorientation du marché par les fabricants, et ce n'est pas rentable pour eux, car les clients veulent recevoir des appareils 3G et ne pas surpayer. Au milieu de l'année, la pénurie de chipsets 3G de MediaTek est devenue perceptible, la situation a été partiellement corrigée par le fait que la société a commencé à expédier des chipsets 4G avec divers bonus pour les grands partenaires. Mais il est impossible d'augmenter instantanément la production, et cela est devenu une limitation pour les fabricants avec des gammes d'appareils à petit budget.

Dans ce contexte, l'activité de Qualcomm s'est améliorée, la société vendant davantage en Chine et signant davantage d'accords de licence. Pour les acteurs locaux, c'était une nécessité vitale, car ils n'étaient pas en mesure de fournir des chipsets en quantité suffisante, et ils perdaient le marché. Par exemple, Qualcomm a obtenu des entreprises comme OPPO/Vivo, qui, en théorie, ont eu accès aux chipsets avec l'accord avec Qualcomm.

Maintenant, quelques mots sur la différence entre le contrat de licence et l'expédition réelle des marchandises. Qualcomm perçoit des redevances sur la vente du chipset, alors que l'entreprise ne possède pas ses propres usines, des sociétés tierces sont engagées dans la production, il y en a plusieurs dans le monde. Tout comme les fabricants de smartphones passent des commandes de fabrication avec Qualcomm, Qualcomm lui-même le fait avec ces fabricants. La période de planification est en moyenne de 4 à 6 mois. C'est-à-dire que vous ne pouvez pas recevoir de commande de Vivo et réviser parfois vos plans. En règle générale, une augmentation de la production est possible de 5 à 10 %, pas plus.

Nous avons discuté de la situation avec la pénurie de chipsets et d'autres composants avec les cadres supérieurs de BBK Corporation lors d'une des réunions. Ils affirment qu'ils n'ont pas pu obtenir la quantité commandée de chipsets auprès de Qualcomm, leurs prévisions étaient nettement supérieures à ce que l'entreprise peut passer des commandes pour la production. Ils ne recevront que 50 % du volume réellement nécessaire. Les prévisions qu'il a données indiquent que la situation se normalisera au premier trimestre de 2017.

En principe, Spreadtrum, MediaTek et d'autres acteurs ont une situation similaire, ils vivent en pénurie, alors que presque toute la ligne est balayée, et ils ne pourront satisfaire la demande qu'au début de 2017. De plus, cela aura un effet positif sur les prix, et ils ne diminueront qu'au deuxième trimestre de 2017, lorsque le marché sentira un nombre suffisant de chipsets. Sans cette situation, et aujourd'hui les prix de nombreux chipsets auraient diminué, nous avons vu une démarque saisonnière, mais cela ne se produit pratiquement pas, ou une telle réduction de prix semble papier, en fait elle n'existe pas.

Qu'arrive-t-il aux entreprises intégrées verticalement comme Samsung et Huawei qui fabriquent elles-mêmes des chipsets ? En théorie, cette situation n'aurait pas dû les affecter et, au contraire, ils peuvent augmenter les approvisionnements et les ventes, par exemple, le même Exynos devrait monter en flèche dans les ventes du côté de la montre chaîne plaquée argent unisexe, le même Meizu. Mais cela ne se produit pas, et ici nous voyons exactement la même situation. Les lignes sont chargées de la production de chipsets sur le côté, car il s'agit d'une opération plus rentable pour le moment que même de produire et de vendre vos propres chipsets. Le segment haut de gamme ne manque pas, alors que l'on voit émerger de nombreux modèles chinois à très bas coût, basés sur le même Qualcomm 820. Où et pourquoi ? Du manque de versions plus basiques, les fabricants prennent tout ce qu'ils peuvent atteindre. Mais ce n'est qu'une partie de l'histoire, car d'autres composants sont également rares.

Qu'advient-il des entreprises intégrées verticalement comme Samsung et Huawei qui fabriquent leurs propres chipsets ? En théorie, cette situation n'aurait pas dû les affecter et, au contraire, ils peuvent augmenter les approvisionnements et les ventes, par exemple, le même Exynos devrait monter en flèche dans les ventes de Montre chaîne plaquée argent unisexe Montre à chaîne plaquée argent unisexe côté, le même Meizu. Mais cela ne se produit pas, et ici nous voyons exactement la même situation. Les lignes sont chargées de la production de chipsets sur le côté, car il s'agit d'une opération plus rentable pour le moment que même de produire et de vendre vos propres chipsets. Le segment haut de gamme ne manque pas, alors que l'on voit émerger de nombreux modèles chinois à très bas coût, basés sur le même Qualcomm 820. Où et pourquoi ? Du manque de versions plus basiques, les fabricants prennent tout ce qu'ils peuvent atteindre. Mais ce n'est qu'une partie de l'histoire, car d'autres composants sont également rares.

Pénurie d'écrans pour smartphones et téléphones à bouton-poussoir

Vers le mois de mars, la première cloche a retenti, les fabricants d'écrans ont commencé à manquer d'écrans de 5 pouces avec des résolutions FullHD et HD, leurs prix ont lentement grimpé. A cette époque, l'explication était la suivante : le marché est surstocké, il existe de nombreux fabricants de qualité différente, certaines usines ont réduit leurs lignes, du coup, l'offre a diminué. Au milieu de l'été, le marché s'était partiellement stabilisé, mais de nombreuses petites usines ont joué la prudence et ont abaissé leurs prévisions. Par conséquent, elles ont commencé à acheter moins de composants pour les écrans. En conséquence, cela a conduit au fait qu'en août, la production de composants pour écrans a fortement chuté, le problème a été transmis le long de la chaîne. Alors, quelle est la prochaine? Et puis les prix augmentent et les pénuries.

L'histoire n'est pas directement liée à la pénurie d'écrans et de chipsets, mais les racines de ce problème sont les mêmes, les mauvaises prévisions pour les diagonales d'écran, la panique des fabricants qui avaient peur de la surproduction et ont décidé de jouer la sécurité. Au total, cela a entraîné une baisse des achats de composants, une diminution de l'offre. Il est arrivé au point que les prix ont augmenté même pour les écrans des téléphones à bouton-poussoir. Pourquoi? Oui, car leurs constructeurs se sont réorientés vers les grandes diagonales ou ont simplement décidé de jouer la hausse, puisque tout le marché est en hausse. Le déficit artificiel s'est superposé au déficit naturel.

Il est arrivé au point que les grandes entreprises sont obligées de suspendre les expéditions d'écrans aux centres de service du monde entier, par exemple, Samsung manque de tels composants, et l'ensemble de l'appareil peut être remplacé sous garantie s'il n'y a pas d'écran. Auparavant, il fallait commander un écran et attendre sa livraison, en ce moment la situation est telle que l'attente sera certainement longue.

La bande-annonce de ceci est la mémoire pour les téléphones, il y avait aussi des prédictions incorrectes. Beaucoup pensaient que la transition vers 2/16 Go prendrait plus de temps, mais cela s'est fait très rapidement. Il y avait un déséquilibre entre l'offre et la demande. En conséquence, de nombreuses entreprises, de manière inattendue pour elles-mêmes, ont commencé à installer 3, voire 4 Go de mémoire dans le modèle du segment intermédiaire. Bien qu'auparavant prévu de rester à 2 Go. Il y a eu une situation où le marché les a poussés à une transition brutale vers plus de mémoire.

Courtes conclusions

Tous les fabricants de composants profitent de la pénurie, car ils travaillent pour l'usure, les lignes sont pleines. Ceux qui peuvent rapidement mettre en service une capacité supplémentaire gagneront encore plus. Mais il faut aussi être prudent ici, car l'augmentation de l'offre peut tout aussi bien faire baisser les prix des composants. La situation qui s'est produite est la conséquence de prévisions incorrectes pour les segments de prix et les produits, de la croissance d'entreprises individuelles et de la chute de petits acteurs. À la frontière des premier et deuxième trimestres de 2017, on peut s'attendre à ce que la situation se normalise, et le pic se situera dans la période du Nouvel An, comme le montrent les commandes d'aujourd'hui. Les perdants seront les grands fabricants sans leur propre production, ainsi que les très petits acteurs, ils augmenteront le coût de production. Cela se voit clairement dans la situation actuelle avec l'iPhone 7, le coût du modèle actuel est de 224,8 $ (BOM), tandis que l'iPhone 6 coûte à l'entreprise 36,89 $ de moins. Le changement de prix est directement lié à la fois à l'augmentation de la mémoire et à l'augmentation des prix sur le marché des composants.

Il est curieux que tout soit étroitement interconnecté sur le marché des composants, et le processus qui a été lancé dans l'une de ses parties a immédiatement affecté tous les composants. Les fabricants de jacks 3,5 mm souhaitent également augmenter les prix de leurs produits, tout comme les fournisseurs de tous les autres composants. Il s'agit d'une réaction normale à la situation actuelle, bien que beaucoup n'aient pas les conditions préalables pour cela.

Du point de vue des consommateurs, cela reste imperceptible, car les prix des nouveaux appareils sont fixés en fonction de la situation, et les anciens ne deviennent tout simplement pas moins chers aussi rapidement qu'ils le devraient. Il y a un autre point important, pour la première fois, les consommateurs peuvent recevoir les meilleurs chipsets dans le segment de prix moyen (30 à 35 000 roubles). Mais les vacances ne dureront que cette année, avec la normalisation de la situation, tout reviendra à la normale. De même que l'abondance de mémoire dans les modèles est souvent due au fait qu'il n'y a pas de plus petits volumes, les fabricants doivent installer une plus grande mémoire. Peut-être que seuls les appareils les plus économiques sont attaqués, mais en Russie, ils sont agressivement subventionnés par les opérateurs et cela est également imperceptible. Voici une situation tellement paradoxale dans laquelle les consommateurs sont gagnants et les fabricants d'appareils deviennent perdants, à mesure que leur coût par modèle augmente et que leurs bénéfices diminuent.